锂电产业链全线走强，消息面上，宁德时代业绩超预期，此外，高工产研储能研究所（GGII）统计，2026年Q1中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%。头部企业订单普遍已排产至2026年底至2027年Q2，产能饱和且开始优先承接高利润订单。
供给端：津巴布韦锂矿出口有望于短期内恢复，但考虑到船期，机构预计6月份才能达到国内，国内部分头部锂盐厂开工率不高；澳洲面临燃料短缺的问题，柴油储备已不足30天，目前面临极限测试，或将影响当地锂矿生产；江西宜春地区枧下窝和水南段具体复产时间待定，其他锂云母矿在做矿证变更的过程中，可能会出现阶段性停产，若停产，对市场情绪也有较大冲击。
需求端：国内电车销量3月份开始回暖，海外出口延续高增长态势，储能需求持续旺盛。国内正极材料4月份排产环比微增，但5月份排产大幅上修，机构预计环增10%左右，按照国内碳酸锂月度需求量13+万吨量测算，月度需求量将增加约1.5万吨。目前国内碳酸锂社会库存仅10万吨，库存周期仅3周，之后月度需求量增加，且有望再次去库，库存周期极限压缩。另外，下游正极材料企业博弈价格，尽量不买货，库存维持低位，市场货源愈发紧张的情况下，一旦有补库需求，可能会出现抢货的情况。
机构指出，目前处在全年锂供需最紧的时候，预计短期锂价有望达到20万元/吨以上。机构测算，预计2026年全球锂供需都在200万吨lce出头，基本处于平衡的状态，若需求超预期，锂行业供需将会有明显缺口。另外，全球锂资源供给是前低后高，而锂电需求有明显季节性变化，阶段性供需错配很容易刺激锂价快速上涨。
市场普遍预期本轮锂价要突破20万元/吨，参考前几轮周期，机构预计锂价在达到20万元/吨之前，锂矿股有望持续强势。
截至2026年4月16日 14:49，上证科创板新能源指数(000692)强势上涨2.12%，成分股高测股份上涨7.61%，晶科能源上涨5.82%，聚和材料上涨3.80%，联赢激光，先惠技术等个股跟涨。科创新能源ETF鹏华(588830)上涨1.89%，最新价报1.62元。
科创新能源ETF鹏华紧密跟踪上证科创板新能源指数，上证科创板新能源指数从科创板市场中选取50只市值较大的光伏、风电以及新能源车等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性新能源产业上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年3月31日，上证科创板新能源指数(000692)前十大权重股分别为晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能、容百科技、嘉元科技、聚和材料、奥特维、大全能源，前十大权重股合计占比45.37%。
博盈证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
